24. April 2023
Neues aus der Finanzwelt
Inhalt
1. Pressemitteilung – Rekorderlöse und Erweiterung des Vorstandes
Die AnCeKa AG erzielt im Geschäftsjahr 2022 nicht nur einen Rekord bei den Erlösen, sondern freut sich auch über neue Bestmarken bei der Kundenanzahl und der Dividende.
Die AnCeKa hat eine Zulassung als Vermögensverwalter nach dem neuen Wertpapier-Institutsgesetz und wird von der BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht) beaufsichtigt. Mit 1.106 Kunden und einer durchschnittlichen Betreuungsgröße von 302 TEUR (347 TEUR) betreut die AnCeKa ein Volumen von 334 Mio. EUR (362 Mio. EUR). Die Erlöse aus der Vermögensverwaltung stiegen auf ein Rekordergebnis von 2.459 TEUR. Die sonstigen betrieblichen Erlöse blieben auf gleichem Niveau in Höhe von 97 TEUR (99 TEUR). Die Personalkosten fielen durch die Pensionierung von zwei Mitarbeitern um 136 TEUR auf 1.607 TEUR. Die allgemeinen Verwaltungskosten stiegen um 37% auf 301 TEUR (220 TEUR). Hier schlugen vor allem unsere Jubiläumsfeier, massiv gestiegene regulatorische Kosten und eine vorsorgliche Aufwandsrückstellung zu Buche. Die Abschreibungen sind auf 59 TEUR nach 66 TEUR gefallen. Im Ergebnis bleibt ein Jahresüberschuss in Höhe von 378 TEUR (320 TEUR).Die Bilanzsumme verringert sich von 2.073 TEUR auf 2.027 TEUR. Die AnCeKa besitzt neben der selbstgenutzten Immobilie in Kaufbeuren noch Aktien und physisches Gold im Wert von 95 TEUR. Es bestehen stille Reserven. „Die Eigenkapitalquote erhöhte sich auf 72% (69%) und ist für die Belange der Gesellschaft und als Sicherheit für unsere Kunden mehr als ausreichend“, so Ingo Schweitzer, Vorstand. Seit 2023 müssen systemrelevante Banken in Europa eine Eigenkapitalquote von bis zu 15% nachweisen.
Auch die Aktionäre partizipieren wieder am Erfolg: Der Vorstand schlägt den Aktionären eine Rekorddividende in Höhe von 0,62 EUR (0,60 EUR) pro Aktie vor. Diese wird vollständig aus dem operativen Geschäft bezahlt.
Herr Christian Geh, bisher Vermögensbetreuer bei der AnCeKa AG, wurde im Februar durch den Aufsichtsrat zum Vorstand bestellt. Damit erweitert das Unternehmen den Vorstand wieder wie früher auf vier Personen.
2. Allgemeiner Marktkommentar 1. Quartal 2023
Das erste Quartal 2023 war geprägt von grundsätzlich positiven konjunkturellen Entwicklungen in der Weltwirtschaft. Prognosen zum Bruttoinlandsprodukt wurden überwiegend nach oben angepasst und die Inflationsdaten gaben im Verlauf des ersten Quartals nach. Zentralbanken der westlichen Hemisphäre mit Ausnahme Japans setzten ihren straffe Zins- und Geldpolitik fort. Aktienmärkte waren auf Sicht des ersten Quartals freundlich.
Aktienmärkte
Die Aktienmärkte reagierten im 1. Quartal 2023 in einer grundsätzlichen Betrachtung bis Mitte März mit geringerer Risikowahrnehmung. In der Folge legte der deutsche Aktienindex DAX von 14.006 Punkten am Jahresanfang auf 15.629 Punkte zum Quartalsende zu, was einem Zuwachs von 11,58% entspricht. Als Konsequenz der US-Regionalbankenprobleme und der Entwicklung um die Credit Suisse kam es aber Mitte März zu einem zwischenzeitlichen Abverkauf auf 14.768 Zähler. Auch der Euro-STOXX-50 Index konnte in den ersten drei Monaten des Jahres um 14,1% auf 4.329 Punkte zulegen.
Der Dow Jones Industrial Average Index in New York stieg dagegen seit Jahresanfang nur moderat auf 33.274 Punkte gegenüber 33.147 Punkten am 31.12.2022. Der S&P-500 schaffte ein Plus von 5,5% Prozent, während der Nasdaq Composite Index sich mit einem Plus von 21,2% sehr stark erholen konnte.
Anleihenmärkte
Zinserhöhungen setzten sich im 1. Quartal 2023 fort. Der Leitzins der Federal Reserve liegt aktuell in der Bandbreite von 4,50% – 4,75%. Der Leitzins der EZB steht aktuell bei 3,50%. Beide Zentralbanken signalisierten eine Fortsetzung der Zinserhöhungspolitik. Im Hinblick auf das US-Regionalbankenproblem ergibt sich bei beiden Zentralbanken eine verstärkte Bereitschaft situationsbezogener vorzugehen. Das deutet in der Tendenz einen milderen Ansatz in der Zins- und Geldpolitik an, was Folgen für die Kapitalmärkte mit sich brachte.
10-jährige Bundesanleihen beendeten das vierte Quartal 2022 bei einer Rendite von 2,50%. In der Spitze wurde ein Renditehoch im 1. Quartal 2023 bei 2,77% markiert. Aktuell stellt sich die Rendite auf 2,11%. 10-jährige US-Staatsanleihen hatten einen ähnlichen Verlauf. Die Rendite lag per Ende des vierten Quartals 2022 bei 3,90%. Das Renditehoch des 1. Quartals wurde am 2. März bei 4,07% erreicht. In der Folge ergab sich ein Rückgang auf 3,44%.
Der Euro hat sich gegenüber dem USD im ersten Quartal 2023 in einer Bandbreite zwischen 1,05 und 1,10 bewegt und damit die Erholung seit den Tiefstkursen bei 0,95 per September 2022 fortgesetzt.
Rohstoffmärkte
Gold notierte im Einklang mit steigenden Aktienmärkte freundlich und sprang dann bei den Zusammenbrüchen, zunächst der kleineren US-Banken sowie im Anschluß der Credit Suisse, bis an den magischen Widerstand der 2.000 US-Dollar pro Unze. Per Quartalsende notierte das Edelmetall bei 1.969 US-Dollar pro Unze gegenüber 1.823 US-Dollar am Jahresanfang. Silber notierte dagegen per 31.03.2023 fast unverändert zum Jahresbeginn bei 24,10 US-Dollar je Unze. Ein Barrel der europäischen Ölsorte Brent kostete am Quartalsende mit knapp 80 US-Dollar ungefähr 6 US-Dollar weniger als drei Monate zuvor.
3. Bericht der Fonds-Vermögensverwaltung zum 1. Quartal 2023
Aktienbereich
Die beiden Strategien MZ3 und MZ4 konnten gerade über die Aktienquote im 1.Quartal Wertzuwächse von 3 bis 4 Prozent verzeichnen. Dabei war der Januar besonders freundlich. Aktuell sehen wir bei den Positionen im Bereich der Aktien keinen Handlungsbedarf. In der MZ3 haben wir eine Aktienquote von ca. 50% und in der MZ 4 von ca. 70%.
Rentenbereich
Unsere Rentenfonds konnten sich nur kurzfristig erholen, im März gab es neue Tiefststände. Der Zinserhöhungszyklus scheint noch nicht beendet zu sein. Wir haben keine Veränderungen in dieser Assetklasse vorgenommen.
Alternative Anlagen
Die Edelmetalle konnten im ersten Quartal an Wert zu legen. Besonders profitierte dieser Bereich von der Bankenkrise. In unseren Platin-ETF haben wir wieder rechtzeitig im März den Einstieg geschafft. Bei der Entwicklung des Goldpreises haben wir indirekt über unseren DWS Gold+Precious Metals Equity partizipiert.
Ein direkter Goldeinstieg ist aber auch in der Zukunft denkbar.
Weitere Informationen finden Sie auf unserer Homepage unter „Dienstleistungen/Fonds-Vermögensverwaltung“ oder direkt unter dem folgenden Link
https://www.anceka.de/fonds-vermoegensverwaltung/
4. Spezialthema Vermögensnachfolge – Vermögensübertragung mit Generationensprung
In unserem letzten Newsletter haben wir kurz beleuchtet wie man durch Erbausschlagung Vermögenswerte geschickt in die übernächste Generation leiten und somit steuerlich optimieren kann. Unabhängig ob durch Erbausschlagung, weil der Erblasser nicht mehr testieren konnte, oder zu Lebzeiten im Rahmen einer gezielten Nachfolgeplanung, macht es Sinn sich über den sogenannten Generationensprung Gedanken zu machen. Wichtig bei der Erbausschlagung, es gibt sehr kurze Fristen, im Regelfall 6 Wochen nach Bekanntwerden des Erbfalls.
Aber zurück zum Generationensprung. Dabei wird gezielt eine Generation ausgelassen, weil zum Beispiel in der nächsten Generation auf Ebene der Enkel mehrere Personen und somit summiert höhere Freibeträge zur Verfügung stehen. Gerade wenn bei den direkten Abkömmlingen beachtliches Vermögen selber vorhanden ist, somit eine Erbschaft nicht notwendig erscheint und die Gefahr besteht, das Vermögen mehrmals besteuert wird. Dies gilt insbesondere, wenn Vermögen nicht in der ersten Ordnung, also an Abkömmlinge und Ehepartner vererbt wird. Die kinderlose Tante vererbt sinnvollerweise gezielt an ihre Nichten und Neffen, als an den gleichaltrigen Bruder oder die Schwester.
Auch kann es Sinn machen, dass eines der Enkelkinder zum Beispiel das Familienheim der Großeltern übernimmt. Auch Enkelkinder profitieren von der Fortführung einer Immobilie als Familienheim. Damit nicht bedachte Abkömmlinge nicht leer ausgehen, kann eine Ausgleichszahlung vereinbart werden.
Die gestalterischen Möglichkeiten sind zu Lebzeiten vielfältig und auch nach dem Tod können wir durch die eingangs erwähnte Erbausschlagung noch eingreifen. Wichtig ist, dass Sie sich Gedanken machen und professionelle Hilfe zu Rate ziehen.
Haben Sie Fragen? Dann unterstützt Sie unser Vermögensnachfolgexperte, Mathias Dopfer, CFEP®. Er analysiert mit Ihnen Ihre familiäre und finanzielle Struktur und bindet je nach Notwendigkeit Steuerberater, Fachanwälte oder Notar mit ein. Mathias Dopfer, CFEP® ist zertifizierter Erbschafts- und Stiftungsplaner. Beim FBSP Deutschland wird seine Zertifizierung alle 2 Jahre überprüft. So wird eine qualitativ hohe Beratungsleistung sichergestellt. Herrn Dopfer können Sie über Ihren Berater für eine Expertenberatung zur Vermögensnachfolge anfordern.
5. Pressenews / Mediathek
Neben den aktuellen Meldungen auf unserer Homepage (Startseite) finden Sie unter dem Reiter „News“ auch unsere Mediathek. Die aufgezeichneten Videos zu Wirtschafts- und Börsenthemen können unter folgendem Link abgerufen werden.
https://www.anceka.de/videos/
Im November wurde von Herrn Dopfer ein neues Video zu folgendem Thema eingestellt:
- Was ist ganzheitliche Vermögensbetreuung?
6. Personal
Wir gratulieren ganz herzlich Herrn Christian Geh zur Ernennung zum Vorstand.
Die AnCeKa Vermögensbetreuungs AG bietet zum 1.9.2023 eine Ausbildungsstelle zum Bankkaufmann/-frau mit Schwerpunkt Vermögensanlage an.
Mehr zur Ausbildungsstelle
Weiterhin bieten wir in Zusammenarbeit mit der Dualen Hochschule in Ravensburg einen Studienplatz zum 1.10.2023 für den „Bachelor of Arts“ – BWL Finanzdienstleistungen mit Schwerpunkt Vermögensanlage an.
Mehr zum Dualen Studium
7. Nachhaltigkeit vor Ort
Auch wir als AnCeKa wollen unserer gesellschaftlichen Verpflichtung nachkommen und unseren C02 Abdruck kontinuierlich verringern. Maßnahmen im zurückliegenden Quartal war unter anderem die Neuanschaffung von Multifunktionsdruckern. So konnten wir den Typischen Stromverbrauch auf 0,628kWh/Woche um ca. 3% reduzieren.
Außerdem werden alle leeren Druckerpatronen über die „CaritasBox“ recycelt. Über das Sammelsystem werden leere Patronen wieder befüllt und anschließend verkauft. Somit werden nicht nur energetisch aufwendige Produktionsverfahren reduziert, sondern auch wertvolle Rohstoffe geschont. Die Caritas kann die wiederbefüllten Patronen verkaufen und mit den Erlösen soziale Projekte unterstützen.
Auch in Zukunft werden wir durch gezielte Maßnahmen versuchen unseren ökologischen Fußabdruck zu verringern.
8. Zitat
„Drei Dinge treiben den Menschen zum Wahnsinn. Die Liebe, die Eifersucht und das Studium der Börsenkurse.“
John Maynard Keynes (brit. Ökonom, 1883-1946)
Mehr...
Unsere Nachrichten sollen Sie über die Marktentwicklung, die strategische Ausrichtung sowie aktuelle Sonderthemen informieren. Mehr von der AnCeKa AG finden Sie immer auf unserer Homepage.
Viele Grüße aus dem Allgäu, weiterhin alles Gute und bleiben Sie zuversichtlich.
Ihre
AnCeKa Vermögensbetreuungs AG
AnCeKa Vermögensbetreuungs AG
Schraderstraße 4
87600 Kaufbeuren
Tel 08341 96673-0
Fax 08341 96673-20
info@anceka.de
AnCeKa Vermögensbetreuungs AG
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87700 Memmingen
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Die vorgenommenen Angaben dienen zur Information, sind aber kein Angebot zum Kauf oder Verkauf von bestimmten Finanzinstrumenten, deshalb ersetzen sie nicht eine individuelle anlegergerechte Beratung.